ما معنى رفع سعر الفائدة

ما معنى رفع سعر الفائدة وعلاقته بالودائع وما هي أسباب تغيير سعر الفائدة وتداعيات هذا التغيير على الاقتصاد؟ فكل ذلك يعد مجموعة من السياسات المالية التي تتبعها البنوك المركزية للبلدان حول العالم، حيث لجأت هذه الكيانات الاقتصادية إلى التوسع والتشديد النقدي بفعل الاضطرابات العالمية المتتالية، وسيشرح موقع مقالاتي معنى رفع سعر الفائدة المرتفعة التضخم الهائل والاضطراب الاقتصادي الذي بدأت ملامحه بالظهور تباعاً.

ما هو سعر الفائدة

إن الفائدة بشكل عام هي المبلغ المالي الذي يدفع على شكل رسوم مقابل الاقتراض المالي، حيث يدفع المقترض مقابل استئجار المبلغ لمدة محددة ويحدد بنسبة مئوية بشكل سنوي ويعرف اختصارا بالإنجليزية (APR (Annual Percentage Rate، ويحصل المانح للقرض على هذا الدخل العائد من عملية إقراض الأموال لصالح المستفيد، وفي أغلب الأحيان تخصم الرسوم المتعلقة بالفائدة على الطرف المقترض قبل توقيع الضرائب على شركته.

ما معنى رفع سعر الفائدة

رفع سعر الفائدة هو الزيادة المالية التي تفرضها البنوك المركزية حول العالم لدعم التعافي الاقتصادي وزيادة الإيرادات العامة للدولة، وتزداد بشكل تلقائي الفائدة على القروض الممنوحة من البنوك المركزية أو القروض الجديدة بمجرد الإعلان عن رفع سعر الفائدة الذي يترتب عليه مباشرةً طريقة جديدة لاحتساب أسعار الفائدة المقدمة للبنوك والعملاء بالعملة المحلية للبنك المركزي أو العملة المرتبطة به أو بالبنك المقترض، وبشكل أساسي يتم رفع سعر الفائدة عندما يكون مبلغ الاقتراض يمثل جزء كبيراً من أصول المقرض بسبب المخاطرة العالية وتحدد الفائدة على أساس المبلغ الممنوح للمقترض.[1]

شاهد أيضًا: ما هو نظام سويفت المالي العالي وكيف يعمل؟

أنواع التعاملات بالفائدة

تدفع الفوائد مقابل أي عمل مالي استئجاري، ويتم الاتفاق بين الطرفين على كافة التفاصيل الزمنية والمالية الناتجة عن الاستفادة من أموال طرف لصالح الآخر، وتشمل أنواعها الآتي:

• اقتراض البضائع الخدمية.
• اقتراض البضائع الاستهلاكية.
• اقتراض السيارات.
• اقتراض أية أصول مالية من أحد الأطراف لصالح الآخر.

شاهد أيضًا: كم سعر سهم بنك الجزيرة

تداعيات رفع سعر الفائدة

تقوم البنوك المركزية برفع سعر الفائدة بفعل الحروب والتضخم والأزمات الاقتصادية العالمية، وجدير بالذكر أن نتائج رفع سعر الفائدة لا تظهر مباشرة بل تحتاج إلى حوالي العام، ويترتب عليها التداعيات الآتية:[2]

• انخفاض المعروض النقدي في الأسواق بشكل كبير.
• زيادة الكلفة المالية المترتبة على القروض التي تمنح للبنوك والمؤسسات والشركات وحتى الأفراد.
• ابتعاد أغلب المتعاملين بطريقة الاقتراض عن الحلول الاستئجارية للأموال من قبل البنوك المركزية أو البنوك الأخرى التي تقترض منه.
• رفع سعر الفائدة يؤدي بشكل حتمي لإضعاف النمو الاقتصادي.
• انخفاض القيمة الإجمالية للاستثمارات والإنفاق الاستهلاكي.
• ارتفاع قيمة العملة مما يؤثر بشكل سلبي على أسواق الأسهم.
• تباطؤ الحركة المالية في الدولة بشكل ملحوظ .
• حدوث زيادة واضحة بأموال المودعين الذين يحققون مكاسب مالية مرتفعة نسبياً.
• التأثير على ميزانيات الدول الناشئة بشكل كبير للحفاظ على عملتها، وكذلك السيولة النقدية الأجنبية.
• ارتفاع كلفة خدمة الديون المالية، والقدرة الاقتصادية التوسعية للدولة تصبح محدودة.

تأثير رفع سعر الفائدة على الدولار

بعد إعلان البنك الفيدرالي الأمريكي رفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة ارتفعت كلفة الإقراض على البنوك والعملاء، وهذا ما يشكل الضرر الأكبر على الاقتصادات الناشئة الباحثة عن التنمية، لتحفيز الأسواق عبر تحديد نسب فائدة منخفضة لتشجيع الحركة المالية لديها، وتعتبر عملة الدولار الأمريكي المقياس الرئيسي للتعامل المالي لجميع أنواع السلع والخدمات، وهذا ما يشكل تأثيراً واضحاً على الدول أصحاب العملات المرتبطة به والذين يقومون بشكل مماثل برفع سعر الفائدة بالتزامن مع البنك الفيدرالي الأمريكي، ويؤدي ذلك إلى زيادة كلفة الاستيراد وينخفض الاستيراد وتنخفض أسعار النفط والمعادن والذهب.

شاهد أيضًا: سعر اكتتاب شركة التعدين العربية السعودية

تأثير خفض سعر الفائدة

تلجأ البنوك المركزية إلى خفض سعر الفائدة في حالات الركود الاقتصادي، وتؤدي إلى الآتي:

• انخفاض قيمة الأموال بشكل واضح.
• زيادة الكتلة النقدية خارج البنوك.
• دوران العجلة الاقتصادية فيزداد الاقتراض الذي تنخفض كلفته ويجذب المستثمرين.
• انتعاش الإنفاق الاستهلاكي ويتحفز الإنتاج.

أسباب تغير سعر الفائدة

توجد العديد من الأسباب التي تضطر الدولة بناءً عليها لرفع أو خفض سعر الفائدة، وهي كالآتي:

• التضخم الاقتصادي الذي يؤثر على القوة الشرائية للعملة ويدفع المركزي لرفع سعر الفائدة للسيطرة على الاقتصاد قبل انهيار الدولة.
• انخفاض معدل التضخم يدفع الدولة لخفض سعر الفائدة لزيادة الاستثمارات وتجنب الكساد والركود الاقتصادي.

وفي الختام نكون قد شرحنا ما معنى رفع سعر الفائدة وتأثيره على الدولار، كما تناولنا أنواع التعاملات بالفائدة وأسباب تغير أسعارها بالإضافة إلى تداعيات رفع سعر الفائدة على الاقتصاد.